Riesgos para las compañías de seguros

La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) dio a conocer un documento que habla acerca de la Metodología para la Determinación del Capital Basado en Riesgo (CBR) de las Compañías de Seguros.

El requerimiento de capital basado en riesgo, se enmarca en una visión general del sistema regulatorio de la industria de seguros, que, siguiendo la tendencia internacional en cuanto a buenas prácticas regulatorias en seguros y otras industrias financieras, se enfoca hacia el establecimiento de requerimientos cuantitativos y cualitativos a las entidades, basados en el análisis de los riesgos a los cuales están expuestas, y en los aspectos centrales de gestión y gobierno interno de estas entidades, que permiten mitigar dichos riesgos.

Este nuevo requerimiento de capital se incorpora a la legislación de seguros del país a través del proyecto de ley que establece un sistema de supervisión basada en riesgos para la industria aseguradora, actualmente en discusión en el Congreso Nacional, el cual contempla un período de transición propuesto de entre tres y cinco años, dentro del cual las compañías deberán ajustarse a los nuevos requerimientos de capital.

Proyecto de Ley:

Establece los principios generales y los parámetros y conceptos básicos para la determinación del CBR, disponiendo que la metodología específica sea fijada por Decreto
Supremo del Ministerio de Hacienda.

El documento, da a conocer la metodología y bases conceptuales desarrolladas por la Superintendencia, para su análisis, discusión y perfeccionamiento, en lo que se refiere a:

  • Conceptos Generales y Principios para la determinación del CBR;
  • Valorización de Activos y Pasivos, y determinación del Patrimonio disponible de las compañías;
  • CBR para Compañías de Seguros Generales, incluyendo el CBR de Activos (riesgos de mercado, crédito y liquidez) y Pasivos (riesgos técnicos y catastróficos);
  • CBR para Compañías de Seguros de Vida, considerando requerimientos de capital específicos para seguros de rentas vitalicias, seguros de invalidez y sobrevivencia (SIS), seguros con cuentas únicas de inversión CUI), y seguros de vida tradicionales;
  • CBR por riesgo operacional, y Correlación y beneficios por diversificación de los riesgos.
  • Adicionalmente, la SVS ha solicitado a todas las aseguradoras del país efectuar un primer ejercicio de aplicación de la metodología presentada, cuyos resultados permitirán calibrar mejor la fórmula y factores de capital considerados en ésta.

Sin duda, los avances desarrollados a la fecha por la SVS, junto a las modificaciones que
introduce el proyecto de Ley en materia de requerimiento de CBR y otros, permitirán dar un gran paso en la modernización de la regulación y supervisión de los mercados de seguros del país, acorde a los más altos estándares y recomendaciones internacionales, que favorecerá la protección de los asegurados y el sano desarrollo del mercado asegurador.

El desarrollo y puesta en aplicación de este nuevo enfoque de supervisión del mercado asegurador, y que a través de los cambios que introduce este proyecto de Ley podrá implementarse en su integridad, lo que permite enfrentar con confianza el desafío que representa este cambio fundamental en la regulación de seguros, sin lugar a dudas, el más importante desde la apertura del mercado realizada a principios de los años ochenta.

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